谁是中国巴菲特?郭广昌 史玉柱 赵薇夫妇?

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  巴菲特:网购不会那么快就完完全全改变零售体系。我们的家具公司,在线上销售以及实体店,还有我们自己的线上销售,并没有太大的变化。我想,线%的增长,但是大部分的人还是希望在买家具的时候能够到实体店看一下、坐一下,才能进行购买。

  芒格:我觉得你这样做是一个很聪明的事,你拥有了伯克希尔的股票,你还可以在这边推销自己,应该会有很多人找你的。

  人们喜欢赌博,喜欢行动,如果他们觉得很容易赚钱的话,他们都会冲上去,过一段时间他们会觉得我们已经赚得够多了,会开始自满,进入自己的一个自我舒适区,一旦市场发生变化他们无法预知或进行防卫。我觉得还是要继续进行投资,市场长期是会满足你的。我们知道市场长期内会慢慢指导你下一步应该怎样做。

  与往年有所不同的是,坊间盛传这可能是巴菲特最后一次亲自主持股东大会,因此,这次聆听“投资圣经”的机会也被认为“失不再来”。人们更加渴望了解:

  也许家庭环境使然,童年的巴菲特就对赚钱这件事表现出了敏感和主动:6岁沿街兜售口香糖和报纸,11岁开始炒股,15岁时,巴菲特贩卖报纸的钱已经赚够2000美元。利用这“第一桶金”,巴菲特成为农场主。在已知的巴菲特故事里,这是他人生中的第一场商业胜局。

  而在保险领域,复星系的保险公司已经遍及欧洲、美国及中国等地区和国家,包括葡萄牙保险、美国特殊保险、美国劳工保险、中国香港再保险和中国内地的复星保德信人寿、永安财险、联合健康保险等。

  巴菲特:我们对自己的股票是非常有信心的。现在的问题是,很多人很可能老了还不会是专业的投资人。但是你不要天天担心,去买指数股票就可以了。SNP是一个比较不让人担心的股票,所以如果我老婆已经有了很多的钱,而且还有一些剩余的钱,她可以进行投资。

  北京时间5月6日22点,第52届巴菲特股东大会在美国奥马哈举行。像往年一样,“巴菲特”这个名字形成磁场,将来自世界各地的数万人集聚一堂。

  在美国也这样。我1949年的一本书提到的一点是,市场变得很热时,很多的新发股票都涨的很好,很多人都会被吸引进来开始投机,进行赌博。我觉得这是美国过去的一个教训。

  2008年末,伯克希尔再次来到中国,斥资2.3亿美元,将比亚迪10%股权收入囊中。彼时,比亚迪正在发展的电动汽车业务在全球都尚属“超前”,国内资本市场对其多持有观望态度,而巴菲特麾下的伯克希尔则大胆“押注”比亚迪。

  随着集团资产不断扩容,郭广昌的身价也水涨船高。2016年的胡润百富榜显示,郭广昌目前的财富已经达到446亿元,排名榜单第28位。

  巴菲特:买IBM是六年前的事情,这个六年已过去了。苹果公司不一样,苹果是消费者行业。IBM的客户跟苹果客户完全不一样,投资两个公司是两个不同决策下的产物。投资IBM可能做错了一些决定,投苹果公司是不是也可能错了?我们拭目以待。我不会说一个橘子和一个苹果如何如何,两个不能同日而语的或相提并论的。

  在此次巴菲特中国投资人酒会上,比亚迪董秘李黔称,自2008年投资比亚迪以来,9年收益近6倍,至今没有出售过一股比亚迪股票。

  界面新闻曾刊登郭广昌在湖畔大学授课的报道称,复星从咨询调查公司开始做起,涉足房地产和医药行业之后迅速做大,已经成为横跨多个行业的国际投资集团,复星现在的定位对标巴菲特模式。

  芒格:当我许愿的时候,我希望能回到90岁的时候。当时有人给我一个建议,就是如果你想做什么样的事情的时候,不要等到你93岁时才开始,我对我学生也有这样一观点。(查理·芒格是1924年出生)

  一位伯克希尔20年股东提问:我15岁的时候向我爸爸要了第一支伯克希尔的股票作为圣诞礼物,今天我有机会来到现场,希望问一个可以改变我一生的问题,你们在纽约认不认识一个还没有结婚的黄金单身汉?

  因为践行“保险+投资”双轮驱动这一投资模式,在资本市场点石成金的“复星系”掌舵者郭广昌,被外界称为“中国巴菲特”。而他所创立复星集团,也越来越像“中国版的伯克希尔”,涉及保险、投资、财富管理、健康、资源、房地产开发等诸多领域,总资产高达数千亿元。

  巴菲特:我认为投机的可行性是一直存在的。投机变得非常不加控制的时候,人们会通过这种投机的行为变得非常兴奋。对你来说,如果你看到隔壁智商比你还低的邻居通过投机买股票,比你赚更多的钱,人们会非常难以忍受。

  巴菲特:我们不会局限于至对某个国家或地区进行投资,芒格刚刚制造了一条新闻:“芒格的预测:中国股市将跑赢美国股市。”

  回顾巴菲特的投资生涯,在其自己的投资公司创立之后,曾长期致力于从别人看不上的垃圾股里,寻找那些股价“远低于实际价值”的股票。

  如今已成为巨无霸的伯克希尔堪称其中最经典案例:1965年,巴菲特以每股约12美元的价格收购伯克希尔哈撒韦公司,当时,这家纺织企业濒临破产,巴菲特买入后,伯克希尔身价逐年攀升,截至2001年,净资产已跃至1620亿美元,股价从当初的每股十几美元上涨至如今的25万美元。并发展成为巴菲特“帝国”的核心收购平台。

  复星的账面数据反映了郭广昌的学习成绩。复星国际2016年经营业绩报告显示,目前的总资产已经达到4867.8亿元,较2015年增长了19.5%,并实现归属净利润102.7亿元,同比增长27.7%。

  从某种程度上来讲,巴菲特的投资生涯具备其“原生”环境。现年87岁的巴菲特出生于美国奥马哈市。在其出生后不久,因经济萧条从银行失业的父亲开办了一家证券经纪公司。

  这些公司延续了巴菲特长期投资的风格,其中有些股票甚至多年从未卖出。2014年,美国财经媒体统计显示,美国运通、可口可乐、美国地区性银行、宝洁、富国银行、格拉汉姆控股公司等6只股票,巴菲特在长达15年的时间里从没出售过。

  但是我的想法就是我不会保证任何投资都是对的。有很多行业有不同知识,我从出身到现在一直没有办法对高科技行业有那么多深刻见解。

  据记者对巴菲特目前持有的股票进行统计,截至2016年12月31日,巴菲特投资了包括达美航空、西南航空、通用电气、富国银行、美国运通等28家公司,超过60%的标的获得显著收益。

  巴菲特:我对人工智能没有什么见解,只听说未来十年当中有很多事情会发生。先假设一下,如果一个机器都能够做到我们以前需要150万人做成的事情,生产力是多大一个提高,这是一个很好的事情,但是会带来非常巨大变革。人与人之间的关系,他们与政府之间的关系,都会相应的进行改变。

  我们的接班人第一个要非常有钱,自己不用担心要挣更多钱,而且已经工作很久,非常富裕。事实上他并不是因为今天能赚十倍以上的钱才到这里工作,这是第二个条件,他家里已经有钱或者本身已累积很多财富。

  巴菲特:我自己本身在那时候投资IBM很多钱,但那时候没有得到相应的收获,这是我自己本身的经验。最近我们在苹果也进行大量投资,因为它是一个消费者青睐的公司,而且它有非常先进的一些技术涵盖在产品之中,这是很多其他公司没有办法做到的。

  芒格:中国股市我认为是增长潜力,我也认为会有一个更光明达到未来。但我觉得这个中间会带有成长的疼痛。

  “价值投资”让史玉柱在资本市场荣誉加身。2011年至2012年间,顶住唱空之声的史玉柱,斥资50多亿元、80余次增持民生银行。2012年底,民生银行股价翻番,史玉柱投资浮盈一度接近60亿元。经此一战,他被称为“中国巴菲特”,乃至“股神”。而在部分投资人士看来,史玉柱是坚持长线投资的价值投资者。

  从股票标的来看,巴菲特对中国资本市场早有涉及。公开信息显示,2002年和2003年,伯克希尔累计斥资4.88亿美元,买入中石油1.3%的股权,当时中石油市值370亿美元。到2007年伯克希尔出售这笔股权时,中石油市值已飙升至2750亿美元。

  在市场发展的早期,当时会有这样的趋势。就是新兴市场会让人们变得更投机,这不是已成熟几百年的市场。中国市场其实一直有像赌场的这种特性。当人们看到周围的人富起来,就都想投入其中投机赚钱,他们会更愿意去投机而不是心平静气进行长期平稳的投资。

  由于醉心于研究投资之道,大学时期,从宾夕法尼亚大学退学的巴菲特考入哥伦比亚大学金融系,成为“金融教父”本杰明·格兰姆的得意门生。大学毕业后,巴菲特进入格兰姆的投资公司工作。不久后,野心不止于此的巴菲特离开恩师,辞职开办了自己的“巴菲特投资有限公司”。

  不过,除了在资本市场投资过多家上市公司,创业早期脑白金的成功、进军游戏产业的风光,也让史玉柱的商界浮沉往事成为引来无数“后辈”的追捧。

  多年后,获封股神的巴菲特被人们热衷于总结其“投资风格”。他的“价值投资”理念更成为一种投资信仰。

  在商业辗转尝试众多领域的史玉柱,至今依旧名列中国顶级富豪之列。根据2016的胡润百富榜,史玉柱家族的财富为540亿元,资产涉及金融、游戏、投资等领域。

  巴菲特:当我们发现这样的公司,我们肯定会行动起来。我们可以看看大概5到20年之后的这个时间里,他们会不会还具备现在的竞争优势,他们是否有足以得到我们信任的领导层和管理人员,他们是否符合伯克希尔的文化,当然还有价格方面的因素。

  60多年的投资生涯为巴菲特及其家族积累了巨额财富,截至5月7日,巴菲特身价高达756亿美元。在媒体报道中,巴菲特热衷于开普通车、吃廉价快餐,“生活朴素,甚至抠门”。

  而随着中国资本市场的开放与发展,也有不少坚持类似投资模式以及在股市成功“淘金”的富豪被冠之“中国版巴菲特”的头衔。其中,除了复星系的郭广昌和“传奇富豪”史玉柱。赵薇也一度被网友称为“女版巴菲特”,夫妇俩身价60亿。

  巴菲特和芒格又谈到了有关科技行业中两个错失了的投资机会:谷歌和亚马逊,他们承认这两家公司都很出色,但却并未对其进行投资。

  在2017年巴菲特股东大会上,美国伯克希尔·哈撒韦公司主席兼CEO巴菲特及副主席查理·芒格回答了关于投资、人生、接班人等诸多问题,也谈到了对中国股市的看法。理财帮帮主(id:banglicai)整理了两位投资“老司机”的经典观点,前方高能,准备好小本本。

  而郭广昌本人也认为,学习巴菲特关键有两点,第一,要建立起一个足够大的保险公司来支持集团的投资,因为保险资金量大而且成本低;第二,要坚持有纪律、长期的价值投资。

  和巴菲特午餐拍卖类似,“史玉柱的3小时”也曾吸引市场的广泛关注。2010年,经过为期3个月、286位竞拍者叫价638次,最终和史玉柱交流3个小时的机会被人以200余万元摘得。

  巴菲特和伯克希尔在资本市场的成功经验引来不少商界人士的效仿,其在保险业的偏爱、投资上的高回报率也是众多膜拜者称奇之处。